Если Вы сомневаетесь, какой риск Вы готовы принять и каким образом это повлияет на ожидаемую Вами доходность, пожалуйста, посоветуйтесь с финансовым консультантом.
Bondora предлагает Требования к заемщикам по необеспеченным потребительским кредитам. Инвестирование в необеспеченные потребительские кредиты предполагает более высокую степень риска. Доходность Ваших инвестиций не может быть гарантирована.
Не стоит полагаться на результаты прошлых периодов: согласно нашему статистическому анализу, ожидаемая чистая прибыль составляет в среднем около 10% от Ваших инвестиций, однако данный анализ основан на результатах по аналогичным требованиям за прошлые периоды, и поэтому не гарантирует подобных результатов в будущем.
Отсутствие гарантии: Требования не обеспечены ни одним государственным фондом и не гарантированы иным образом.
Долгосрочные инвестиции: Требования, приобретаемые с помощью нашей платформы, представляют собой долгосрочные инвестиции на срок более 5 лет. Если Вы хотите вывести средства раньше этого срока, Вы рискуете потерять вложенную сумму частично или полностью.
Возможность отсутствия роста активов и риск убытка: при покупке Требований к заемщикам возможная прибыль будет зависеть исключительно от того, насколько исправно заемщики будут исполнять свои платежные обязательства. Следовательно, Вы можете оказаться в убытке в зависимости от платежной дисциплины заемщиков.
Меньше контроля над своими инвестициями: для приобретения Требований мы предлагаем воспользоваться различными автоматизированными сервисами. Автоматический способ инвестирования не дает Вам полного контроля над инвестициями. Вы можете изменить способ инвестирования в любое время.
Налоги: Только Вы несете полную ответственность за корректное декларирование и уплату налогов. Налогообложение зависит от Ваших индивидуальных обстоятельств, например, от страны, резидентом которой Вы являетесь. Мы рекомендуем проконсультироваться со специалистом по этому вопросу.
Термины, указанные в настоящем Уведомлении о рисках с большой буквы, имеют те же значения, что и определения в Условиях Пользования Bondora.
Риски, связанные с Go &Grow
1) Чистая доходность упадет ниже 6,75%
Основное преимущество Go & Grow – высокая доходность на уровне 6,75%. По сравнению с чистой доходностью, достигнутой с начала работы компании Bondora, доходность в 6,75% обеспечивает существенный буфер. Сегодня портфель Go & Grow отражает общую структуру кредитов, выданных компанией Bondora, т.е. структуру в разрезе всех категорий риска и всех стран. Эти кредиты были выданы на основе нашей кредитной аналитики последнего поколения – оригинальной модели, разработанной более чем за десятилетие.
В связи с этим фактическая внутренняя норма доходности (IRR) портфеля Go & Grow значительно превосходит максимальную доходность в 6,75%, а доходы, генерируемые сверх этой суммы, хранятся как резервы и реинвестируются для еще большего снижения риска. У компании Bondora нет права на эти резервы. В целом, это дает нам статистическую уверенность в том, что ставка в 6,75% достижима в обозримом будущем.
Однако риск, который может повлиять на нашу способность обеспечить ставку 6,75%, связан с суммой депозитов, получаемых нами от инвесторов. Например, если инвесторы кладут на счета в Go & Grow суммы, превышающие те, что мы выдаем в виде кредитов, это приводит к тому, что определенный процент портфеля остается в виде денежных средств (т.е. не приносит дохода). При таком сценарии мы можем решить ввести лимит на сумму депозита, вносимого новыми инвесторами. В крайнем случае мы можем решить вообще прекратить прием новых инвесторов и сформировать список ожидания аналогично компании Zopa из Великобритании.
2) Ликвидность
Прежде чем решиться сделать сверхбыструю ликвидность преимуществом инвесторов Go & Grow, мы внимательно проанализировали данные, накопленные за десятилетие, о денежных потоках, связанных со сделками инвесторов компании Bondora, чтобы определить приток и отток денежных средств и общее движение денежных потоков по портфелю. Поэтому инвесторы могут быть уверены, что смогут быстро вывести деньги со своего счета в Go & Grow.
В дополнение к этому мы проанализировали данные о денежных потоках от ряда банков и инвестиционных фондов и, в частности, об их денежных потоках, связанных с погашением и выводом средств во время мирового финансового кризиса 2007–2008 гг. Эти данные, в сочетании с нашими собственными, позволили нам определить сумму постоянного денежного буфера, требуемого для обеспечения инвесторам быстрой ликвидности.
В случае если компания Bondora не сможет осуществить вывод всех средств со счетов в Go & Grow, возможны два сценария (и будет принято решение, какой из них будет использован сначала). Их упрощенное описание Вы найдете в двух приводимых ниже пунктах, а полное описание можно посмотреть в разделе 7.6. Условий использования Go & Grow.
Инвестор получит всю выводимую сумму, как только в портфеле Go & Grow окажется достаточно средств, сгенерированных путем получения новых доходов или депозитов
Инвестор получит часть выводимой суммы, как только на счету появится достаточный остаток, при этом средства будут выплачиваться каждый банковский день до осуществления вывода всей запрошенной суммы.
Открывая счет Go & Grow и принимая Условия пользования Go & Grow (далее – «Условия GG»), Вы санкционируете проведение серии сделок по покупке и продаже прав требования (возникающих в связи с кредитами, выдаваемыми компанией Bondora AS) между Вами и компанией Bondora Capital OÜ (далее – «мы»). Помимо прочего:
Прошлые результаты не показательны: хотя наш статистический анализ показывает, что использование счета Go & Grow позволяет получить годовую доходность 6.75%, эта цифра рассчитана на основе прошлых показателей по аналогичным портфелям прав требования и, следовательно, не гарантирует достижение такого же результата в будущем.
Никаких гарантий: активы, помещенные на счет Go & Grow, не застрахованы в каком-либо государственном фонде и не обеспечены каким-либо иным образом.
Возможное снижение стоимости: определенная нами стоимость прав требования, переведенная на Ваш счет в Go & Grow, может оказаться меньше суммы, которую Вы могли бы выручить от продажи прав требования другим пользователям сайта bondora.com, или суммы, которую Вы могли бы получить от заемщика.
Более низкая прибыль (если имеется) с зафиксированным максимумом: возможная прибыль от использования счета Go & Grow может оказаться меньше прибыли от использования тех же средств на иное приобретение прав требования через сайт bondora.com. Кроме того, максимальная доходность от использования счета Go & Grow составляет 6.75%.
Возможность того, что стоимость активов не увеличится, а также риск убытков: в то время как возможная прибыль от использования счета Go & Grow ограничена, ее получение никем не гарантируется. Кроме того, поскольку Вы покупаете права требования к заемщикам, возможная прибыль будет зависеть в конечном счете от выполнения ими своих платежных обязательств. В связи с этим Вы также можете понести убытки: денежная сумма, которую Вы получите от использования счета Go & Grow, может оказаться меньше денежной суммы и стоимости прав требования, помещенных Вами на счет Go & Grow.
Ограничения на перевод активов: Вы не вправе продавать, передавать, обременять или иначе отчуждать права требования или средства, находящиеся на Вашем счете Go & Grow, иначе, чем путем продажи их нам на условиях, изложенных в Условиях GG.
Ограниченный контроль: Вы не вправе продавать отдельные права требования, зарегистрированные на Вашем счете Go & Grow – Вы вправе только продать все права требования, находящиеся на Вашем счету Go & Grow, или их определенный процент по своему выбору исключительно нам. Вы не вправе определять цену покупки или продажи прав требования – обе цены определяются в соответствии с Условиями GG, и, принимая Условия GG, Вы соглашаетесь с этими ценами.
Возможные задержки платежей: если другие пользователи счетов Go & Grow не располагают в данный момент достаточными средствами для покупки у нас Ваших прав требования, выплата Вам цены продажи будет отложена на неизвестный период до появления таких достаточных средств. В связи с этим использование счета Go & Grow не сопоставимо с использованием депозитного или инвестиционного счета, поскольку есть вероятность того, что ликвидировать активы или вывести средства немедленно не удастся, а сохранение стоимости портфеля Go & Grow не гарантируется.
Возможность злоупотребления авторизованными пользователями счетом Go & Grow : если Вы предоставите кому-либо доступ к своему счету, его действия будут считаться Вашими. Если Вы предоставите такому лицу право вывода средств с Вашего счета, он может перевести их на свой счет, а Вам придется уплатить налоги на прибыль (при наличии таковой).
Налоги : мы проанализировали возможные налоговые последствия использования счета Go & Grow согласно эстонскому законодательству, однако ответственность за правильное декларирование доходов и уплату налогов несете исключительно Вы. Налогообложение зависит от Ваших конкретных обстоятельств. Мы рекомендуем посоветоваться с экспертом по данному вопросу.
Выше упомянуты не все обязательства, ограничения и риски, связанные со счетом Go & Grow. Пожалуйста, прочитайте внимательно Условия GG и посоветуйтесь с экспертом.
Используя Portfolio Manager или Portfolio Pro, Вы даете распоряжение от своего имени на ряд приобретений Требований в соответствии с указанной степенью риска и/или установленными Вами критериями.
Вы понимаете, что приобретения, совершаемые от Вашего имени, делаются на разных условиях (например, сумма, срок, степень риска кредитов могут различаться).
Вы осведомлены о том, что Portfolio Manager делает заявки на полную сумму свободных средств на Вашем счете Bondora, если Вы не давали иных инструкций.
Ожидаемые показатели, представленные на сайте Bondora, не являются обязательными для Bondora, а прошлые значения не являются гарантией достижения аналогичных показателей для соответствующего Portfolio Manager в будущем.
К данным продуктам применяются все пункты Общего Уведомления о Рисках Bondora. Прежде чем продолжить, убедитесь, что Вы ознакомились с Общим Уведомлением о рисках Bondora и все его пункты Вам понятны.
** Пожалуйста, обратите внимание на то, что версия данного сайта на русском языке предназначена только для ознакомления. В случае юридических вопросов, изменений или любых сомнений применяется оригинальная версия данного документа на английском языке.